Услуги:

• Сопровождение и доработка по необходимости финансово-экономической модели в рамках финансирования инвестиционных проектов «Модернизация Алматинской ТЭЦ-2 с минимизацией воздействия на окружающую среду», «Реконструкция Алматинской ТЭЦ-3» и сопровождение изменений финансовой модели. Финансовая модель должна включать базовый сценарий («Базовый сценарий») и сценарий чувствительности («Чувствительность») финансовой модели («Модель»), с учётом следующих требований и рекомендаций:
  • Входные данные (допущения) должны быть чётко отделены от листов с расчётами и результатами и должны быть отражены на одном листе. Не должно быть ссылок на внешние рабочие листы за пределами модели. Используемые исходные данные должны быть чётко определены, а основа допущений должна быть задокументирована и подкреплена соответствующим обоснованием и источником данных. Поиск отраслевой, рыночной и финансовой информации для построения Базового сценария финансовой модели и формулирования сценариев анализа чувствительности является частью объёма работ, если она не доступна из документов заказчика. Сценарий для анализа чувствительности также будут предложены Кредиторами, указанными в разделе 1.
  • Модель должна содержать отдельный лист с детальной информацией о планируемых инвестициях АО «АлЭС», включая график капитальных затрат, срок службы и амортизацию активов, детали планируемых инвестиций и инвестиций, утверждённых регулирующим органом, а также капитальные затраты на технической обслуживание.
  • Отдельный лист с расчётами финансирования/освоения и погашения заёмных средств. Финансовая модель должна отражать все займы и облигации АО «АлЭС».
  • Отдельный лист для подробного расчёта регулируемых тарифов. Расчёт регулируемых тарифов должен соответствовать нормативной базе.
  • Отдельный лист с прогнозами денежных потоков по Проектам, финансируемых Банками, с расчётами NPV и IRR.
  • Местная валюта, используемая в модели, должна соответствовать рабочей валюте компании. Необходимо правильно смоделировать влияние колебаний валютных курсов в течение прогнозного периода.
  • Модель должна соответствовать всем показателям в исторической аудированной финансовой отчётности. Определение некоторых показателей (например, EBITDA, долг и т.д.) должно соответствовать требованиям Банков и финансовым соглашениям. Допущения, расчёты и порядок налогового и бухгалтерского учёта, используемые в Финансовой модели, должны правильно отражать налоговые (включая НДС в затратах по проектам и восстановление НДС) и бухгалтерские стандарты и положения, применимые к АО «АлЭС».  Порядок учёта, допущения и расчёты в Модели в существенной степени должны соответствовать Международным стандартам бухгалтерского учета / Международным стандартам финансовой отчётности ("МСФО") и местным стандартам бухгалтерского учёта.
  • Модель должна отражать данные исторической аудированной финансовой отчётности АО АЛЭС за последние 3 года и за последний отчётный период.
  • Логика и расчёты Модели, включая работу формул и макросов (если таковые имеются), использованных при выведении Базового сценария и анализа чувствительности, материально и арифметически верны, а результаты точны, полны и соответствуют предположениям, содержащимся в Модели.
  • Допущения (включая ключевые экономические и технические допущения, конвертацию валют, инфляцию и т. д.) должны быть точно отражены в Модели. Модель должна в значительной степени соответствовать соответствующим финансовым и договорным положениям в проектной документации (включая финансовые документы, отчёты консультантов, и другие соответствующие источники данных). Модель должна соответствовать всем финансовым терминам и определениям в подписанных финансовых соглашениях и проспектах выпуска облигаций, включая, но не ограничиваясь: (a) размер кредита, срок действия, льготный период, процентная ставка, комиссии, транши, график предоставления и погашения средств и валюта, и (b) финансовые ковенанты.
  • Модель должна представлять прогнозы прибыли и убытков, денежных потоков, баланса и основные финансовые коэффициенты проекта (включая финансовые ковенанты, определённые в финансовых документах) на основе набора операционных, финансовых и экономических допущений (таких как SOFR, TONIA, инфляция и обменный курс), изложенных в базовом варианте и вариантах чувствительности. Модель должна быть достаточно подробной, чтобы отдельно показать ключевые факторы, влияющие на доходы, расходы, баланс и денежные потоки компании;
  • Модель должна позволять выполнять анализ чувствительности (например, обесценивание валюты, задержки в завершении проектов, превышение стоимости проектов, снижение тарифов, задержка в утверждении/повышении тарифов, повышение процентных ставок, увеличение дебиторской задолженности, а также комбинировать сценарии).
  • Модель должна обновляться по мере необходимости согласно комментариям Заказчика и Кредиторов. Консультант также должен присутствовать на встречах с Заказчиком и Кредиторами и проводить пошаговый обзор модели по мере необходимости. Все результаты должны быть представлены в согласованные сроки.
  • Консультант должен постоянно указывать и документировать изменения в первоначальной финансовой модели в отдельном журнале.
  • Гибкость по переключению макроэкономических сценариев – одним из сценариев для прогноза инфляции и обменного курса должен быть прогноз ЕБРР.
  • В листе “summary” должны быть просчитаны финансовые ковенанты Кредиторов.
  • Использовать простые формулы, где возможно – разбивать расчёт на несколько шагов.
  • Шаг прогноза не должен превышать 1 квартал. При этом необходимо обеспечить представление сводных данных по годам на отдельных листах/блоках финансовой модели.
  • Язык финансовой модели: английский с дублированием через знак «/» или в скобках на русском языке перевода показателей в таблицах.
  • После завершения работы по финансовой модели, Исполнитель должен выпустить письмо заверение и подтвердить следующее:

• 1. Расчет регулируемых тарифов соответствует нормативной и регуляторной базе.
  2. Анализ чувствительности производит корректные результаты в финальной версии модели.
  3. Подтверждение, что допущения и расчеты в финансовой модели согласуются с финансовыми и проектными соглашениями, а также корректно отражают последние технические параметры инвестиционных проектов «Модернизация Алматинской ТЭЦ-2 с минимизацией воздействия на окружающую среду», «Реконструкция Алматинской ТЭЦ-3».

Требования:

• Высшее образование в области экономики/финансов и желательно наличие степени магистра. Предпочтительно наличие международных квалификации FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst), FRM (Financial Risk Manager), CFA (Chartered Financial Analyst). DipPFM (ИСФМ), DipFRA (IIAM).

• с банкамами и финансовыми организациями;
• в сфере финансового и операционного менеджмента, бухгалтерского и производственного учета.
• по разработке инвестиционной документации для Европейского Банка Реконструкции и Развития, Азиатского Банка Развития, Евразийского Банка Развития и АО «Банк Развития Казахстана»
• по оценке стоимости/анализу стоимости акций/долей участия и разработке финансовых моделей компаний в электроэнергетическом секторе.

• Сопровождение и доработка по необходимости единой финансово-экономической модели в рамках финансирования инвестиционных проектов «Модернизация Алматинской ТЭЦ-2 с минимизацией воздействия на окружающую среду», «Реконструкция Алматинской ТЭЦ-3». Финансовая модель должна быть подготовлена для проведения комплексного финансового анализа АО «АлЭС». Целью финансовой модели будет составление прогнозной финансовой отчетности (отчет о движении денежных средств, отчет о прибыли или убытки, отчет о финансовом положении (баланс)) на основе соответствующих макроэкономических, нормативных, технических, операционных, финансовых, налоговых и бухгалтерских допущений. Модель будет рассчитывать ключевые финансовые коэффициенты для заемного и собственного капитала, а также будет способна выполнять широкий спектр чувствительных факторов для проверки устойчивости АО «АлЭС» в стрессовых сценариях. Модель должна представлять собой файл Microsoft Excel.

Условия:

• Договор на возмездное оказание услуг;
• Время и место оказания услуг: По режиму работы установленному Заказчиком.